本文深入分析了中国光模块龙头「易中天」在 AI 算力浪潮下的高光时刻，以及英伟达、谷歌等巨头推动 CPO、OCS 等新技术路线对其构成的潜在颠覆性威胁。
📝 详细摘要
文章以 A 股光模块板块的「易中天」（新易盛、中际旭创、天孚通信）为切入点，探讨了中国企业在 AI 算力「运力」环节的全球领先地位与潜在危机。文章指出，中国光模块厂商在全球市占率领先，受益于 AI 数据中心对 800G、1.6T 光模块的强劲需求。然而，英伟达、谷歌等科技巨头正通过 CPO（共封装光学）、OCS（光电路交换）等新技术路线，试图将光互连从「可插拔模块」向「芯片内部集成」演进，这可能从根本上改变行业格局。文章分析了不同技术路线的优劣、各巨头的布局，以及「易中天」们的应对策略。同时，文章也指出了光模块行业面临的产能过剩、上游核心器件依赖、跨界竞争者涌入等现实挑战，认为真正的考验在于如何在技术路线切换期守住份额并抢占新赛道。
💡 主要观点
- 中国光模块厂商「易中天」在 AI 算力「运力」环节占据全球领先地位。 中际旭创全球市占率超 28%，中国厂商在全球 TOP10 中占一半以上，这是中国在 AI 核心芯片领域追赶之外的难得优势。
💬 文章金句
- 在 AI 核心芯片领域，国内企业尚处追赶阶段的当下，光模块是为数不多中国企业真正站在全球第一梯队、拿到头部客户订单的硬科技赛道。
- 如果英伟达们的路线跑通大规模应用，今天站在聚光灯下的「易中天」们，面对的将不只是市场份额的蚕食，而是整条赛道很可能被重新定义。
- 狂欢仍在继续，变局已然开始。「站在光里的人」，还能站多久？
- 真正的考验是：在现有技术路线下守住份额，同时在新架构开始落地和大规模应用时抢占位置，这才是下一阶段竞争的关键。
📊 文章信息
AI 初评：87
来源：腾讯科技
作者：腾讯科技
分类：商业科技
语言：中文
阅读时间：15 分钟
字数：3591
标签： 光模块, AI算力, 英伟达, CPO, OCS