受三星、SK 海力士等原厂将产能转向 HBM 等高端产品影响，利基型存储（MLC/SLC NAND、利基 DRAM）供给骤减，价格持续暴涨，预计下半年仍有 100%-120%的上涨空间，国产利基存储厂商迎来业绩修复。
📝 详细摘要
本文深入分析了利基型存储市场（包括 MLC/SLC NAND、利基 DRAM、NOR Flash）当前的价格异动及其背后的核心驱动力。文章指出，此轮涨价并非由下游需求爆发直接驱动，而是源于三星、SK 海力士、铠侠等国际存储原厂将产能大规模转向 HBM 和高端服务器 DRAM，导致 2D NAND 等成熟制程产线被关停或改造，造成利基市场供应断层。TrendForce 数据显示，MLC NAND 价格一年内已累计上涨 280%，SLC NAND 和利基 DRAM 价格也大幅攀升。文章预测，下半年 MLC NAND 仍有约 100%的上涨空间，SLC NAND 涨幅可达 120%。在此背景下，下游客户已出现防御性备货，采购周期拉长。同时，文章梳理了兆易创新、东芯股份、北京君正等国产利基存储厂商的业绩表现与市场地位，指出其在 2026 年一季度实现了显著的财务修复，归母净利润同比大幅增长。
💡 主要观点
- 利基型存储价格暴涨的核心原因是原厂产能结构调整，而非需求爆发。 三星、SK 海力士等巨头将产能优先分配给 HBM 和高端服务器 DRAM，导致 2D NAND 等成熟制程产线被关停，利基市场出现供应断层，从而引发价格飙升。
💬 文章金句
- 受三星于 2025 年一季度宣布停产的影响，MLC 价格开启上涨模式，截至 2026 年 4 月，约一年的时间累计涨幅已达 280%。
- 罗智文预估，今年下半年 MLC NAND 仍有约 100%的上涨空间；而 SLC NAND...预计今年二季度至四季度期间，价格仍有约 120%的涨幅。
- TrendForce 集邦咨询预测，2026 年全球 MLC NAND 的生产能力将比 2025 年大幅骤减 41.7%。
- 兆易创新在 2026 年一季度归母净利润达 14.6 亿元，同比激增 522.8%。
📊 文章信息
AI 初评：83
来源：财联社
作者：财联社
分类：商业科技
语言：中文
阅读时间：13 分钟
字数：3249
标签： 利基型存储, MLC NAND, SLC NAND, 存储涨价, 国产替代