本文分析了 A 股 AI 板块连续两日大跌的原因，包括严查基金风格漂移、指数成分调整及大基金减持，并点评了美团一季报、高盛存储研报等市场热点。
📝 详细摘要
文章以 A 股 AI 板块连续两日大跌为切入点，深入分析了三大核心原因：一是公募基金《业绩比较基准指引》正式落地，首批 12 家基金公司近 4000 亿规模产品承诺不再风格漂移，导致超配 AI 的基金被迫卖出；二是 6 月指数成分调整，部分 AI 明星股因涨幅过大超过权重上限需被动减仓；三是国家大基金减持半导体个股。作者指出外围 AI 板块未受影响，问题出在 A 股本身。文章还点评了中际旭创成为沪深 300 第一大权重股、美团一季报亏损收窄、高盛看多存储市场至 2028 年、煤炭板块因矿难停产大涨等热点，最后对当前结构化牛市行情下散户悲欢不相通的现状进行了观察。
💡 主要观点
- A 股 AI 板块大跌主因是基金风格漂移监管落地和指数成分调整。 公募基金业绩比较基准指引正式实施，首批 4000 亿规模产品需卖出超配 AI 仓位；叠加 6 月指数成分调整，部分 AI 明星股因权重超限被动减仓，形成双重抛压。
💬 文章金句
- 外围的 ai 板块没受影响，三星电子今天暴涨 10%，海力士今天也涨了，美光科技盘前涨 4%，闪迪盘前涨 4%，英伟达盘前涨 2%，台积电盘前涨 1.5%，所以 ai 没问题，有问题的是 a 股的 ai。
- 现在的行情，大概有七八百万股民每天盼着 ai 上涨，然后有 1000-2000 万股民盼着 ai 崩盘，散户的悲欢已经不相通了，甚至开始出现对立。
- 不能因为看到亏损就觉得季报暴雷，要结合趋势看，我对美团的判断也会相应调整。
📊 文章信息
AI 初评：78
来源：猫笔刀
作者：猫笔刀
分类：投资财经
语言：中文
阅读时间：9 分钟
字数：2020
标签： A股, AI板块, 基金风格漂移, 指数调整, 美团