公募基金二季度大幅加仓电子和通信两大行业，合计占比近 60%，科创板配比创历史新高，传统消费重仓股被大幅减持。
📝 详细摘要
根据中信建投证券报告，截至 2026 年二季度末，主动偏股基金电子行业持仓占比约 43%，通信行业约 17%，两者合计近 60%，均创 2015 年以来新高；科创板在重仓股中的配置比例较上季度末提升 9.75 个百分点至 26.42%，同样为历史峰值。与此同时，食品饮料持仓占比跌破 2%，白酒等消费赛道遭到全面撤退。个股层面，中际旭创持仓市值增加约 891 亿元至 1618 亿元继续居首，新易盛增持约 663 亿元升至第二位；寒武纪、东山精密、兆易创新、北方华创、三环集团等均获超 300 亿元增持。与此形成鲜明对比的是腾讯控股、宁德时代、贵州茅台、阿里巴巴-W、紫金矿业等此前核心重仓股遭到集中减持，减持规模均超百亿元。文章进一步指出，此轮科技抱团的集中度已超越 2020-2021 年消费周期峰值，且电子板块在 7 月已出现逾 20%的回调，提示集中度风险需关注。
💡 主要观点
- 电子和通信行业合计持仓占比近 60%，创历史新高。 电子行业约 43%，通信行业约 17%，均为 2015 年以来最高水平，反映资金大幅向科技板块集中。
💬 文章金句
- 基金在二季度开始由团队共同管理，对结构进行了调整，增加了电子、通信、公用事业、交运、有色等行业的配置比例，降低了食品饮料、互联网、医药等行业的配置比例。
- 二季度末领跑的基金，几乎清一色是重仓半导体设备、AI 算力和光通信的产品，单季度净值增长均超过 120%。
- 进入 7 月后，前期大幅领涨的电子板块已回调逾 20%。
📊 文章信息
AI 初评：88
来源：华尔街见闻
作者：华尔街见闻
分类：投资财经
语言：中文
阅读时间：12 分钟
字数：2842
标签： 公募基金, 电子行业, 通信行业, 科创板, 基金持仓