本文通过分析 2026 年二季度公募基金持仓数据，揭示了基金经理在面对 AI 龙头中际旭创时，在“新进重仓”、“止盈轮动”与“持续加码”三种截然不同的策略选择。
📝 详细摘要
文章以 AI 硬件核心资产中际旭创为切入点，深度拆解了公募基金在二季度表现出的策略分歧。通过对不同基金经理操作的归类，文章指出：一部分经理将其视为核心资产进行重仓布局，试图捕捉产业贝塔；一部分经理在股价大幅上涨后选择锁定收益，或向产业链上下游（如 MLCC、PCB 上游）进行轮动；另一部分经理则基于对 AI 长期趋势与业绩驱动逻辑的判断继续加码。文章强调，市场对 AI 趋势已达成共识，真正的分歧在于对当前价格、估值以及该资产在组合中角色定位的理解。
💡 主要观点
- 基金经理对 AI 龙头的操作呈现高度分歧。 尽管 AI 产业趋势是市场共识，但面对已大幅上涨且持仓拥挤的中际旭创，不同基金经理在建仓时点、仓位权重及持有逻辑上选择了不同的路径。
💬 文章金句
- 共识是 AI，分歧是价格与仓位。
- 当一只股票从「少数人率先发现的机会」，变成「所有人都绕不开的核心资产」，主动投资真正困难的部分才刚刚开始。
📊 文章信息
AI 初评：83
来源：聪明投资者
作者：聪明投资者
分类：投资财经
语言：中文
阅读时间：23 分钟
字数：5601
标签： AI 硬件, 中际旭创, 公募基金, 投资策略, 行业轮动