● 又一家 AI 基金暴雷了

📌 一句话摘要 鲸岩资本等重仓 AI 的知名基金在 2026 年 7 月遭遇暴跌，揭示市场对 AI 基建投入回报率的怀疑已引发叙事反转，高杠杆、高集中度策略面临流动性与信心双重考验。 📝 详细摘要 文章报道 2026 年 7 月 AI 板块抛售潮导致多家重仓科技股的对冲基金巨额亏损：鲸岩资本单月

● 美股盘后巨头业绩分析：SpaceX 与 AMD 遭遇「业绩杀」

📌 一句话摘要 本文报道 SpaceX 与 AMD 在美股盘后股价大跌，分析其原因在于 SpaceX AI 资本支出超预期以及 AMD 三季度营收指引未达部分投资者乐观预期。 📝 详细摘要 文章详细分析了美股两大巨头 SpaceX 和 AMD 在盘后交易中股价大幅下挫的情况。SpaceX 虽然营

● 世界先进看好电源芯片，首座 12 英寸工厂，即将量产

📌 一句话摘要 世界先进新加坡 12 英寸晶圆厂预计 2027 年首季量产，公司预期毛利率提升及业务增长，资本支出计划及折旧预期详细披露。 📝 详细摘要 文章报道世界先进新加坡 VSMC 12 英寸晶圆厂进度，预计 2027 年首季量产，良率超 99%。公司预估第三季毛利率 32.5-34.5%

● 两大危险信号，“AI 支出巨浪”将消退？

📌 一句话摘要 文章指出 AI 股票表现疲软及核心资本货物订单下降两大危险信号，预示 AI 支出巨浪可能近期消退。 📝 详细摘要 文章基于最新财报数据，指出 Meta、微软、Alphabet 和亚马逊四大科技巨头上调 2026 年资本支出指引，合计上限接近 7500 亿美元，远高于去年实际的 4

● 日月光斥资 120 亿，买下新厂房

📌 一句话摘要 日月光投控因应先进封装需求，大幅上调今年资本支出至 105 亿美元，并斥资约 120 亿元收购两处厂房以扩充产能。 📝 详细摘要 本文报道了日月光投控（ASE）的最新产能扩张计划。日月光半导体通过向乖乖及友达光电收购中坜与高雄两处不动产，总金额达 119.73 亿元，旨在应对持续

● Meta 发完财报，股价崩了

📌 一句话摘要 Meta Q2 营收超预期但净利润大幅下滑，受高额成本、AI 投资及 Reality Labs 亏损拖累，股价应声跌超 10%。 📝 详细摘要 Meta 在北京时间周四清晨发布第二季度财报，营收 608 亿美元略高于市场预期的 602 亿美元，但净利润同比下降 14% 至 158

● 微软，股价大涨

📌 一句话摘要 微软 Q4 FY2026 云收入超预期，2027 财年 capex 下调至 1750 亿美元，股价盘后大涨。 📝 详细摘要 微软公布 2026 财年第四财季（截至 6 月）业绩：营收 900 亿美元，同比增长 18%；营业利润 406 亿美元，同比增长 18%；GAAP 每股摊薄

● 存储暴跌，一夜惊魂

📌 一句话摘要 存储巨头尽管业绩飙升，却因宏观预期、杠杆 ETF 踩踏与资本支出过剩等因素在短短一天内市值蒸发近 430 亿美元。 📝 详细摘要 文章深度剖析了 SK 海力士、美光、三星等存储龙头股价在单日跌幅超 10%的原因。它指出，尽管第二季度营收与利润均实现数十倍增长，基本面极度健康，但市

● 《大空头》原型：任何一家科技巨头削减 AI 支出，美国股市将直线下跌

📌 一句话摘要 《大空头》原型人物 Steve Eisman 警告称，当前美股已演变为单一依赖 AI 成败的交易环境，任何科技巨头削减 AI 资本支出都将引发股市剧烈下跌。 📝 详细摘要 本文报道了《大空头》原型人物 Steve Eisman 对当前 AI 投资热潮的深度警示。艾斯曼指出，市场已

● 特斯拉：造车硬抗，AI 大饼只摊不兑？

📌 一句话摘要 本文分析特斯拉 2026 年第二季度财报表现，指出尽管交付量超预期，但毛利率下滑、AI 业务投入增加导致利润承压，并对 AI 未来盈利能力存在不确定性。 📝 详细摘要 文章详细解读特斯拉 2026 年第二季度财报，指出总收入符合预期但毛利率环比下滑至 16.3%，主要受卖车单价下

● 谷歌财报后重挫，为下周科技巨头敲响警钟

📌 一句话摘要 谷歌 Q2 资本支出大幅上调导致股价重挫，显示华尔街对科技巨头 AI 投入与自由现金流的担忧已超云业务乐观预期。 📝 详细摘要 Alphabet（谷歌母公司）Q2 财报显示营收和利润均超预期，云业务收入同比增长 82%，高于市场预期的 63%。但资本支出激增至 449 亿美元，同

● 谷歌 Capex 加码：硬件受益、现金流承压，算力先给 GCP 还是 Gemini？

📌 一句话摘要 本文深度分析谷歌 Q2 财报，指出净利润暴增源自投资增值而非主业，云业务 82%增长含 TPU 硬件销售结构变化，在 Capex 持续上调下，算力分配成为 GCP 与 Gemini 之间的核心矛盾。 📝 详细摘要 文章围绕谷歌最新季度财报展开，拆解核心数据：净利润同比增 298%

● 谷歌 Q2 财报：营收利润大增，云业务飙升 82%，资本支出激增引市场担忧

📌 一句话摘要 Alphabet Q2 营收 1197.96 亿美元同比增 24%，云收入飙升至 247.68 亿美元，资本支出超预期，盘后下跌。 📝 详细摘要 谷歌母公司 Alphabet 发布 2025 年第二季度财报，营收和利润大幅增长，其中 Google Cloud 收入 247.68

● 数据中心成本暴增！甲骨文又暴雷？

📌 一句话摘要 本文报道甲骨文 AI 超级园区因环保审批受阻更换供电方案，导致成本增加数十亿美元，并面临威斯康星州额外监管支出，反映 AI 基础设施建设中的隐性成本。 📝 详细摘要 文章基于 The Information 等外媒报道，梳理甲骨文在新墨西哥州 165 亿美元 AI 超级园区项目遭

● Meta 洽谈向 Anthropic 出租 AI 算力，拟进军云计算市场

📌 一句话摘要 据界面新闻报道，Meta 正与 Anthropic 洽谈出租 AI 算力，潜在交易规模最高达 100 亿美元，标志其可能进军云计算市场与亚马逊、微软、谷歌竞争。 📝 详细摘要 界面新闻报道，Meta 正与人工智能初创公司 Anthropic 商谈租赁 AI 算力事宜，交易规模最高

● Meta：追加 400 亿美元，投资路易斯安那州数据中心

📌 一句话摘要 Meta 宣布追加 400 亿美元投资路易斯安那州数据中心，将扩至 5GW 计算容量，并承担能源、水及基础设施全部成本，同时与 Entergy 合作建设天然气发电厂、储能及核电升级。 📝 详细摘要 Meta 最近宣布将在路易斯安那州的数据中心项目上追加投资 400 亿美元，使该设

● 100 亿美元，Meta 拟建加拿大首个数据中心

📌 一句话摘要 Meta 宣布投资 100 亿美元在加拿大建设首个 1GW 超大数据中心，并全额资助配套电网与节水冷却系统，表明其全球 AI 算力扩张规划并未因对外出租闲置算力而转向。 📝 详细摘要 文章报道了 Meta 计划投资 100 亿美元在加拿大艾伯塔省建设其首个海外超大数据中心。该数据

● 报告：Meta 算力采购将加速，明年资本支出或大增

📌 一句话摘要 SemiAnalysis 报告认为 Meta 的算力建设将加速而非放缓，列举四大高利润应用场景支持这一观点，预计明年资本支出将大幅增长。 📝 详细摘要 文章引用 SemiAnalysis 报告，回应市场对 Meta 算力过剩的担忧。报告指出 Meta 的数据中心和计算采购将加速，

● 铠侠第十代 NAND 送样，CEO 喊话“需求依然旺盛，或增加资本支出”，股价深 V 大反弹

📌 一句话摘要 铠侠宣布向 AI 数据中心送样第十代 NAND 芯片，CEO 强硬表态需求没有减弱迹象，股价当日深 V 反弹逾 10%；文章同时梳理技术规格、市场份额对比及韩系竞争对手的巨额扩产计划。 📝 详细摘要 本文报道铠侠控股第十代 BiCS FLASH 3D NAND 芯片送样进展与 C

● 铠侠不会大举扩产

📌 一句话摘要 本文编译自日经，报道铠侠在 NAND 闪存需求旺盛之际，选择保守的资本支出策略，以平衡增长与产能过剩风险。 📝 详细摘要 文章编译自日经，聚焦日本存储芯片制造商铠侠（Kioxia）的战略选择。在 AI 驱动下 NAND 闪存需求激增、价格飙升的背景下，铠侠并未如市场预期般大举扩产